招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投  资基金（LOF）2025 年中期请教    基金惩处东谈主：招商基金惩处有限公司    基金托管东谈主：中国银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教   基金惩处东谈主的董事会及董事保证本请教所载而已不存在失实记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容确凿切性、准确性和齐全性承担个别及连带职守。本中期请教照旧三分之二 以上孤苦董事署名答允，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同递次，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 请教中的财务筹划、净值阐发、利润分派情况、财务管帐请教、投资组合请教等内容，保证 复核内容不存在失实记录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金惩处东谈主承诺以淳厚信用、辛勤尽责的原则惩处和利用基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其异日阐发。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书特别更新。   本请教中财务而已未经审计。   本请教期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 58 页                                                      招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                                第 2 页 共 58 页                                                招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                          第 3 页 共 58 页                 招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                   §2   基金简介                        招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金 基金称呼                        （LOF） 基金简称                   招商瑞智优选搀杂（LOF） 场内简称                   招商优选 LOF 基金主代码                  161728 交游代码                   161728 基金运作姿色                 契约型通达式 基金合同奏效日                2021 年 8 月 3 日 基金惩处东谈主                  招商基金惩处有限公司 基金托管东谈主                  中国银行股份有限公司 请教期末基金份额总额             967,163,269.94 份 基金合同存续期                不如期 基金份额上市的证券交游所           深圳证券交游所 上市日历                   2019 年 3 月 29 日           本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间机动设立，在抵制下行 投资标的           风险的前提下为投资东谈主获取稳健申诉。           本基金的资产设立将根据宏不雅经济场合、金融要素运行情况、中国经济           发展情况，在职权类资产、固定收益类资产和现款三大类资产类别间进           行积极的设立，并根据风险的评估和建议适度治愈资产设立比例。 投资策略           其它投资策略包括：A 股投资策略、港股投资策略、债券投资策略、国           债期货投资策略、股指期货投资策略、资产支抓证券投资策略、存托凭           证投资策略。           沪深 300 指数收益率*60%+恒生轮廓指数收益率（经汇率治愈后）*20%+ 功绩比拟基准           中债轮廓（全价）指数收益率*20%           本基金是搀杂型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型           基金。           本基金资产投资于港股通标的股票，会靠近港股通机制下因投资环境、           投资标的、市集轨制以及交游司法等互异带来的额外风险，包括港股市 风险收益特征    场股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转交游，且对个股不设涨           跌幅限制，港股股价可能阐发出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险           （汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）  、港股通机制下交游日不连           贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可平故旧           易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。                     第 4 页 共 58 页                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 样式                   基金惩处东谈主                  基金托管东谈主 称呼                   招商基金惩处有限公司             中国银行股份有限公司            姓名        潘西里                    许俊 信息走漏负责东谈主    磋商电话      0755－83196666          010-66596688            电子邮箱      cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户办事电话               400-887-9555           95566 传真                   0755－83196475          010－66594942                      深圳市福田区深南大路             北京市西城区恢复门内大街 1 注册地址                      深圳市福田区深南大路             北京市西城区恢复门内大街 1 办公地址 邮政编码                 518040                 100818 法定代表东谈主                王小青                    葛海蛟 本基金采取的信息走漏报纸称呼                          上海证券报 登载基金中期请教正文的惩处东谈主互联网网址                     http://www.cmfchina.com 基金中期请教备置地点                              基金惩处东谈主及基金托管东谈主住所       样式             称呼                              办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限职守公司           北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务筹划和基金净值阐发                                                       金额单元：东谈主民币元 本期已完好意思收益                                                      -51,573,574.03 本期利润                                                        181,156,275.03 加权平均基金份额本期利润                                                        0.1738 本期加权平均净值利润率                                                        17.20% 本期基金份额净值增长率                                                        18.71% 期末可供分派利润                                                      -9,583,901.53 期末可供分派基金份额利润                                                       -0.0099 期末基金资产净值                                                   1,075,520,541.63 期末基金份额净值                                                            1.1120 基金份额累计净值增长率                                                         -5.75%                         第 5 页 共 58 页                    招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 注：1、基金功绩筹划不包括抓有东谈主认（申）购或交游基金的各项用度，计入用度后内容收 益水平要低于所列数字； 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完好意思收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                         功绩比拟                   份额净值      功绩比拟         份额净值                            基准收益  阶段               增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率标准差                    准差②       率③                                           ④ 畴昔一个月    4.15%     0.78%       2.22%      0.52%    1.93%    0.26% 畴昔三个月    10.07%    1.56%       1.84%      1.04%    8.23%    0.52% 畴昔六个月    18.71%    1.30%       3.71%      0.93%   15.00%    0.37% 畴昔一年     22.09%    1.52%      16.01%      1.07%    6.08%    0.45% 畴昔三年     3.17%     1.29%       -2.05%     0.90%    5.22%    0.39% 自基金合同          -5.75%    1.30%      -10.12%     0.92%    4.37%    0.38% 奏效起于今 基准收益率变动的比拟                            第 6 页 共 58 页                       招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                         §4 惩处东谈主请教   招商基金惩处有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准竖立。 当今，公司注册老本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司抓有公司沿途股权的 55%， 招商证券股份有限公司抓有公司沿途股权的 45%。   招商基金惩处有限公司领有公开召募证券投资基金惩处、基金销售、宇宙社会保障基金 境内录用惩处、企业年金和职业年金基金投资惩处、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资惩处、基本养老保障基金投资惩处、公募基金投资照应人业务试点经历。            任本基金的基金司理             证券 姓名   职务      （助理）期限              从业                说明            任职日历       离任日历       年限                                        男，工商惩处硕士。2002 年 7 月加入中                                        国工商银行股份有限公司；2003 年 9 月                                        加入长盛基金惩处有限公司，曾任交游                                        部总监、行业研究员以及投资司理；2013                                        年 12 月加入国投财务有限公司，任职权                                        投资总监；2015 年 12 月加入招商基金管                                        理有限公司，曾任招商安润保本搀杂型                                        证券投资基金、招商睿诚如期通达搀杂      本基金                               型证券投资基金、招商臻选均衡搀杂型 李崟   基金经                     -    21   证券投资基金、招商精选均衡搀杂型证            月 17 日      理                                 券投资基金基金司理，现任投资惩处一                                        部总监、招商安泰均衡型证券投资基金、                                        招商 睿逸稳健 设立搀杂 型证券 投资基                                        金、招商安庆债券型证券投资基金、招                                        商稳健均衡搀杂型证券投资基金、招商                                        瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金                                        （LOF）、招商匠心优选搀杂型证券投资                                        基金、招商行业精选股票型证券投资基                                        金基金司理，兼任投资司理。                                        男，硕士。2015 年 7 月至 2022 年 1 月在      本基金                                        心仪资产惩处有限职守公司任研究员、      基金经 周欣   理助理                           9            月 12 日     月9日              金惩处有限公司投资惩处一部，曾担任      （已离                                        招商制造业转型机动设立搀杂型证券投      任）                                        资基金、招商瑞智优选机动设立搀杂型                            第 7 页 共 58 页                招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                        证券投资基金（LOF）、招商瑞利机动配                        置搀杂型证券投资基金（LOF）、招商金                        安成长严选搀杂型证券投资基金、招商                        品性生计搀杂型证券投资基金等基金基                        金司理助理，现任招商制造业转型机动                        设立搀杂型证券投资基金基金司理，招                        商蓝筹精选股票型证券投资基金、招商                        品性升级搀杂型证券投资基金基金司理                        助理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关系会议作出决定的公告（奏效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督惩处办法》中对于证券从业东谈主员限制的关系递次。                                                    金额单元：东谈主民币元                  家具数目 姓名    家具类型                   资产净值(元)               任职时刻                  （只）       公募基金              7      4,768,491,236.80    2016 年 2 月 3 日       私募资产惩处缱绻          1          35,363,835.60   2023 年 2 月 24 日 李崟       其他组合               -                     -                     -       共计                8      4,803,855,072.40                      -   基金惩处东谈主声明：在本请教期内，本基金惩处东谈主严格遵照《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作惩处办法》等磋商法律律例特别各项实施准则的递次以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着淳厚信用、辛勤尽责的原则惩处和利用基 金资产，在严格抵制风险的前提下，为基金抓有东谈主谋求最大利益。本请教期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金抓有东谈主利益的行径。基金的投资限制以及投资运作合适磋商法律法 规及基金合同的递次。   基金惩处东谈主已建立较完善的研究表率和投资决策历程，确保各投资组合享有公谈的投资 决策契机。基金惩处东谈主建立了系数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护本领。基金惩处东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限区别，投资组合司理在授权限制内不错自主决策，朝上投资权限的                     第 8 页 共 58 页                 招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 操作需要经过严格的审批本领。基金惩处东谈主的关系研究效用向里面系数投资组合通达，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公谈的问题。   基金惩处东谈主按照律例要求，对连络四个季度时间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱互异次数占比朝上平素限制的情况进行了合感性说明。请教期内，公司 旗下投资组合同向交游价差分析中未发现极端情形。   基金惩处东谈主严格抵制不同投资组合之间的同日反向交游，严格回绝可能导致不公谈交游 和利益输送的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金惩处东谈主要求关系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照磋商指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本请教期内，本基金各项交游均严格按照关系法律律例、基金合同的磋商要求引申，公 司系数投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量朝上该证券当 日成交量的 5%的交游共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。 请教期内未发现存可能导致不公谈交游和利益输送的紧要极端交游行径。   请教期内国内宏不雅经济保抓超预期运行，两个季度 GDP 增长率均在设定的 5%标的之上。 一季度开局细致，DeepSeek 春节时间横空出世增强了市集信心，擢升了风险偏好，高新技 术制造业和办行状景气度较高，房地产销售也有所回暖。二季度好意思国发起贸易摩擦，严重打 击了市集信心，黄金等避险资产大幅上升。贸易谈判缓冲期运行后，出口运行复原，清楚了 中国制造业的极强竞争力。在销耗券等政策支抓下销耗行业也保抓了较高增速。参预二季度 后房地产再次疲弱，房地产投资录得两位数下滑。请教期内 CPI 在零值隔壁，PPI 依然处于 负值区间。   对于本基金的运作和功绩说明，请教期内本基金职权仓位保抓雄厚，赢得了一定的统统 收益和相对收益，主要着手于资产设立上保抓了较高的港股仓位。行业设立上超配的有色金 属、医药、非银金融等赢得了较好收益。牵累身分主要来自超配的地产链阐发疲弱，以及低 配的电子行业涨幅较高。   请教期内，本基金份额净值增长率为 18.71%，同期功绩基准增长率为 3.71%。                     第 9 页 共 58 页                招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教   瞻望下半年，宏不雅经济依然靠近一些压力，主要着手于销耗刺激政策的退坡和关税影响 出口，但全年完好意思 GDP 增长率 5%傍边的标的依然是能够率事件。财政和货币仍处于相对宽 松阶段，价钱指数斟酌变化不大。宏不雅经济的结构治愈不时深入，内需的紧迫性越来越高。 异日一段时刻，职权类资产相对于固定收益类资产依然有引诱力。在行业上，受益于逆全球 化以及全球再工业化的有色金属行业，和经过关税战浸礼的具有竞争力的制造型企业，以及 受益于转向内需增长的品牌类企业等齐可能有较好的增长契机。本基金将不时坚抓从上至下 与从下到上相伙同的投资表率论，藏身于深度研究和前瞻性研究，尽力为抓有东谈主创造更好的 申诉。   请教期内，本基金的估值业务严格按照关系的法律律例、基金合同以及《招商基金惩处 有限公司基金估值委员会惩处办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值政策。另外，公司竖立由投资和研究部门、风险惩处部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关系成员均具备相应的专科 胜任才能和关系责任经历。公司估值委员会主要负责制定、校正和完善基金估值政策和本领， 如期评价现存估值政策和本领的适用性及对估值本领引申情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责关爱关系投资品种的动态，评判基金抓有的投 资品种是否处于不活跃的交游状态或者最近交游日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而细目估值日需要进行估值测算或者治愈的投资品 种；投资和研究部门如期审核公允价值的证实和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算或者治愈的投资品种进行公允价值订价与计量并如期对估值政策和本领进 行评价，以保证其抓续适用；基金核算部如期审核估值政策和本领的一致性，并负责与托管 行换取估值治愈事项；风险惩处部负责估值委员会责任历程中的风险抵制；法律合规部负责 日常的基金估值治愈结果的过后复核监管责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值治愈 事项的信息走漏责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策磋商；对需采取特别估值 本领的证券，基金实时启动特别估值本领，由公司估值委员会集体磋商议定特别估值有筹划， 磋商管帐师事务所的专科意见，并与托管行换取明由基金核算部具体引申。   本基金惩处东谈主参与估值历程各方之间不存在职何紧要利益冲破。限定请教期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限职守公司、中证指数有限公司签署办事条约，由其按商定提 供关系债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。   本基金本请教期内未实施利润分派，合适关系律例及基金合同的商定。                   第 10 页 共 58 页                         招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教      请教期内，本基金未发生连络二十个责任日出现基金份额抓有东谈主数目动怒二百东谈主或者基 金资产净值低于五千万元的情形。                          §5     托管东谈主请教      本请教期内，本托管东谈主在本基金的托管过程中，严格遵照《证券投资基金法》特别他有 关法律律例、基金合同和托管条约的磋商递次，不存在毁伤基金份额抓有东谈主利益的行径，完 全尽责尽责地实际了应尽的义务。 的说明      本请教期内，本托管东谈主根据《证券投资基金法》特别他磋商法律律例、基金合同和托管 条约的递次，对本基金惩处东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的诡计、基金 份额申购赎回价钱的诡计以及基金用度开支等方面进行了讲求地复核，未发现本基金惩处东谈主 存在毁伤基金份额抓有东谈主利益的行径。      本请教中的财务筹划、净值阐发、收益分派情况、财务管帐请教（注：财务管帐请教中 的“金融用具风险及惩处”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主复 核限制内）、投资组合请教等数据确切、准确和齐全。               §6 半年度财务管帐请教（未经审计）      管帐主体：招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）      请教截止日：2025 年 6 月 30 日                                                              单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30       上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                       31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              25,057,605.59          60,417,832.98                               第 11 页 共 58 页                   招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 结算备付金                                3,958,086.01              926,531.44 存出保证金                                   161,736.32             139,536.67 交游性金融资产       6.4.7.2            1,023,932,103.40          865,329,352.92 其中：股票投资                           965,404,886.15           798,206,920.83    基金投资                                          -                       -    债券投资                            58,527,217.25            67,122,432.09    资产支抓证券投资                                      -                       -    贵金属投资                                         -                       -    其他投资                                          -                       - 繁衍金融资产        6.4.7.3                            -                       - 买入返售金融资产      6.4.7.4                            -               -8,863.01 债权投资                                             -                       - 其中：债券投资                                          -                       -    资产支抓证券投资                                      -                       -    其他投资                                          -                       - 其他债权投资                                           -                       - 其他职权用具投资                                         -                       - 应收计帐款                                    31,341.51         120,017,726.02 应收股利                                 3,911,090.43                 2,173.15 应收申购款                              30,284,910.54                52,391.64 递延所得税资产                                          -                       - 其他资产          6.4.7.5                            -                       - 资产统统                             1,087,336,873.80         1,046,876,681.81                            本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产        附注号                            日                         31 日 欠债： 短期借款                                             -                       - 交游性金融欠债                                          -                       - 繁衍金融欠债        6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                        -                       - 豪迈计帐款                                6,172,266.64                  237.71 豪迈赎回款                                4,054,118.50              821,087.83 豪迈惩处东谈主报酬                              1,031,850.19             1,088,141.24 豪迈托管费                                   171,975.06             181,356.87 豪迈销售办事费                                          -                       - 豪迈投资照应人费                                          -                       - 应交税费                                             -                       - 豪迈利润                                             -                       - 递延所得税欠债                                          -                       - 其他欠债          6.4.7.6                   386,121.78             338,538.99 欠债共计                               11,816,332.17              2,429,362.64 净资产： 实收基金          6.4.7.7             967,163,269.94          1,114,994,077.50                         第 12 页 共 58 页                          招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 其他轮廓收益                                                   -                        - 未分派利润                6.4.7.8              108,357,271.69             -70,546,758.33 净资产共计                                    1,075,520,541.63          1,044,447,319.17 欠债和净资产统统                       1,087,336,873.80 1,046,876,681.81 注：请教截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1120 元，基金份额总额 967,163,269.94 份。      管帐主体：招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）      本请教期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东谈主民币元                                                              上年度可比时间 2024 年                                    本期 2025 年 1 月 1 日至         样式             附注号                                   1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                   188,609,742.81            137,035,974.72 其中：进款利息收入            6.4.7.9                    125,701.00              122,656.25       债券利息收入                                             -                        -       资产支抓证券利息                                                          -                        - 收入       买入返售金融资产 收入       其他利息收入                                             -                        -                                            -44,513,397.85            -29,298,608.50 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10              -58,081,553.67            -45,333,847.69       基金投资收益                                             -                        -       债券投资收益         6.4.7.11                   916,609.69              665,187.96       资产支抓证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                            -                        -       繁衍用具收益         6.4.7.14                            -                        -       股利收益           6.4.7.15              12,651,546.13             15,370,051.23    以摊余成本计量的 金融资产断绝证实产生的                                              -                        - 收益       其他投资收益                                             -                        - 失以“-”号填列）                                                          -                        - 号填列）                                 第 13 页 共 58 页                           招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 号填列） 减：二、营业总支拨                                          7,453,467.78            8,376,481.70 其中：暂估惩处东谈主报酬                                                    -                       - 其中：卖出回购金融资产 支拨 三、利润总额（耗费总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                       -                       - 四、净利润（净耗费以“-” 号填列） 五、其他轮廓收益的税后                                                               -                       - 净额 六、轮廓收益总额                                         181,156,275.03          128,659,493.02      管帐主体：招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）      本请教期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                         单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 样式                                     其他综                 实收基金                             未分派利润                  净资产共计                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐政策变更                           -         -                      -                     -      前期漏洞更正                        -         -                      -                     -      其他                            -         -                      -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -147,830,807.56           -        178,904,030.02       31,073,222.46 填列） （一）、轮廓收益总                                    -         -        181,156,275.03      181,156,275.03 额                                    第 14 页 共 58 页                          招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 （二）、本期基金份 额交游产生的净资                   -147,830,807.56         -      -2,252,245.01    -150,083,052.57 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         92,195,442.16          -       7,896,654.28     100,092,096.44                   -240,026,249.72         -     -10,148,899.29    -250,175,149.01 款 （三）、本期向基金 份额抓有东谈主分派利 润产生的净资产变                        -         -                  -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                 -         -                  -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 样式                                  其他综                实收基金                           未分派利润              净资产共计                                     合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐政策变更                        -         -                  -                   -      前期漏洞更正                     -         -                  -                   -      其他                         -         -                  -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -23,875,737.65         -     133,574,974.16     109,699,236.51 填列） （一）、轮廓收益总                                 -         -     128,659,493.02     128,659,493.02 额 （二）、本期基金份 额交游产生的净资                    -23,875,737.65         -       4,915,481.14      -18,960,256.51 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        110,587,364.32          -      -6,156,456.39     104,430,907.93                   -134,463,101.97         -      11,071,937.53    -123,391,164.44 款 （三）、本期向基金 份额抓有东谈主分派利 润产生的净资产变                        -         -                  -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                       -         -                  -                   -                                第 15 页 共 58 页                       招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本请教 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：     ____钟文岳___        ____欧志明______           ____何剑萍____     基金惩处东谈主负责东谈主        主宰管帐责任负责东谈主               管帐机构负责东谈主     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)(原名招商 3 年阻塞运作战术配售灵  活设立搀杂型证券投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)系由基金惩处东谈主招商基金惩处有限  公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作惩处办法》、  《证券投资基金销售惩处办法》和其他关系法律律例的递次以及《招商瑞智优选机动设立混  合型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)，并经中国证券监督惩处委员  会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2018]922 号文准予公开召募注册。本基金为契约  型通达式基金，存续期限为不如期，初度竖立召募基金份额为 24,708,100,914.44 份，经德  勤华永管帐师事务所(特殊庸俗合股)考证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00028 号验  资请教。基金合同于 2018 年 7 月 5 日稳健奏效。自 2021 年 8 月 3 日起，本基金由招商 3  年阻塞运作战术配售机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)变更为招商瑞智优选机动设立搀杂  型证券投资基金(LOF)。本基金的基金惩处东谈主为招商基金惩处有限公司，基金托管东谈主为中国  银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。     根据《招商 3 年阻塞运作战术配售机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》商定，  本基金合同奏效后的前三年为阻塞运作期，阻塞运作期届满后，本基金将转为上市通达式基  金(LOF)，基金称呼将治愈为“招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)”。自 2021  年 8 月 3 日起，校正后的《招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》生  效，原《招商 3 年阻塞运作战术配售机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)基金合同》失效。  招商 3 年阻塞运作战术配售机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)稳健变更为招商瑞智优选灵  活设立搀杂型证券投资基金(LOF)，原招商 3 年阻塞运作战术配售机动设立搀杂型证券投资  基金(LOF)基金份额转为招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金(LOF)。     根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、限定请教期末最新公告的基金合同及招募说  明书的磋商递次，本基金的投资限制为具有细致流动性的金融用具，包括国内照章刊行、上  市的股票和存托根据(包括主板、创业板特别他经中国证监会核准刊行上市的股票和存托凭  证)、内地与香港股票市集交游互联互通机制下允许投资的递次限制内的香港鸠合交游所上  市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司                          第 16 页 共 58 页                    招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 债、可转债(含可分离交游可更动债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据等)、 资产支抓证券、债券回购、银行进款、同行存单、货币市集用具、股指期货、国债期货以及 法律律例或中国证监会允许基金投资的其它金融用具(但须合适中国证监会的关系递次)。如 法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金惩处东谈主在实际恰当本领后，不错将其 纳入投资限制。基金的投资组合比例为：股票资产、存托根据占基金资产的比例限制为 到期日在一年以内的政府债券投资比例共计不低于基金资产净值的 5%。投资于港股通标的 股票的比例占股票资产的 0-50%。上述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金可根据投资策略需要或不同设立地市集环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于港股 通标的股票或遴荐不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通标的 股票。     本基金的功绩比拟基准为：沪深 300 指数收益率×60%+恒生轮廓指数收益率(经汇率调 整后)×20%+中债轮廓(全价)指数收益率×20%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以特别后颁布及校正的具 体管帐准则、应用指南、说明以及《资产惩处家具关系管帐处理递次》和其他关系递次(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的磋商递次编制，同期在 具体管帐核算和信息走漏方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以抓续筹划为基础编制。     本基金财务报表的编制合适企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的磋商递次的要求，确切、齐全地反应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情景以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时间的筹划效用和净资产变动情况。     本请教期所采取的管帐政策，管帐估量与最近一期年度请教相一致。     本基金在本请教时间未发生紧要管帐政策变更。     本基金本请教时间未发生紧要管帐估量变更。                       第 17 页 共 58 页                   招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教      本基金本请教期内无需要说明的紧要管帐漏洞更正。      根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠政策的见告》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利隔离化个东谈主所得税政策磋商问题的通 知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于不时实施宇宙中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利隔离化个东谈主所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政部国度 税务总局证监会对于沪港股票市集交游互联互通机制试点磋商税收政策的见告》、财税 [2015]101 号《对于上市公司股息红利隔离化个东谈主所得税政策磋商问题的见告》、财税 [2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的见告》、财税[2016]46 号《对于进一 步明确全面推开营改增试点金融业磋商政策的见告》、财税[2016]127 号《财政部国度税务 总局证监会对于深港股票市集交游互联互通机制试点磋商税收政策的见告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开辟教授支持办事等升值税政策的见告》、财税[2017]2 号《对于 资管家具升值税政策磋商问题的补充见告》、财税[2017]56 号《对于资管家具升值税磋商 问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见告》、 财税[2023]39 号《对于减半征收证券交游印花税的公告》特别他关系税务律例和实务操作， 主要税项列示如下：      (1)证券投资基金(阻塞式证券投资基金，通达式证券投资基金)惩处东谈主利用基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金惩处东谈主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管家具运营业务，以基金惩处东谈主为升值税征税东谈主，暂适用通俗计 税表率，按照 3%的征收率交纳升值税。      (2)对质券投资基金从证券市鸠集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入特别他收入，暂不计缴企业所得税。      (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公开辟行和 转让市集取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；抓股期限朝上 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得和解适用 20%的税 率计征个东谈主所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司 应向中国证券登记结算有限职守公司(以下简称“中国结算”)建议央求，由中国结算向 H 股公司提供内地个东谈主投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个东谈主所得税。基金通过港股 通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个东谈主所得 税。                      第 18 页 共 58 页                                招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教           (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)交游印花税，受让      方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交游      印花税。对于基金通过港股通买卖、摄取、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行      税律例律交纳印花税。           (5)本基金的城市调理开辟税、教授费附加和场地教授附加等税费按照内容交纳升值税      额的适用比例诡计交纳。                                                                       单元：东谈主民币元                     样式                                本期末 2025 年 6 月 30 日      活期进款                                                                 25,057,605.59      就是：本金                                                                25,056,035.25            加：应计利息                                                              1,570.34            减：坏账准备                                                                     -      如期进款                                                                             -      就是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      其中：进款期限 1 个月以内                                                                   -            进款期限 1-3 个月                                                                -            进款期限 3 个月以上                                                                -      其他进款                                                                             -      就是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      共计                                                                   25,057,605.59                                                                       单元：东谈主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日      样式                       成本               应计利息              公允价值               公允价值变动 股票                  905,797,321.07                -      965,404,886.15        59,607,565.08 贵金属投资-金交                                  -                -                   -                    - 所黄金合约        交游所        市集 债券     银行间        市集        共计            58,136,478.97      468,447.25        58,527,217.25           -77,708.97 资产支抓证券                           -                -                   -                    -                                      第 19 页 共 58 页                                   招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 基金                                  -               -                         -                      - 其他                                  -               -                         -                      - 共计                     963,933,800.04      468,447.25          1,023,932,103.40          59,529,856.11          本基金本请教期末无繁衍金融用具。          本基金本请教期末无各项买入返售金融资产。          本基金本请教期末无买断式逆回购交游中取得的债券。          本基金本请教期末无其他资产。                                                                               单元：东谈主民币元                    样式                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      豪迈券商交游单元保证金                                                                                -      豪迈赎回费                                                                                 35.02      豪迈证券出借爽约金                                                                                  -      豪迈交游用度                                                                           300,489.63      其中：交游所市集                                                                         300,489.63            银行间市集                                                                                -      豪迈利息                                                                                       -      预提用度                                                                              85,597.13      共计                                                                               386,121.78                                                                          金额单元：东谈主民币元                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   样式                                         基金份额（份）                           账面金额      上年度末                                  1,114,994,077.50                   1,114,994,077.50      本期申购                                     92,195,442.16                        92,195,442.16      本期赎回（以“-”号填列）                          -240,026,249.72                       -240,026,249.72      基金份额折算变动份额                                            -                                    -      本期末                967,163,269.94 967,163,269.94      注：本期申购含红利再投、更动入份（金）额，本期赎回含更动出份（金）额。                                         第 20 页 共 58 页                         招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                                 单元：东谈主民币元           样式           已完好意思部分               未完好意思部分               未分派利润共计 上年度末                    39,427,435.91      -109,974,194.24      -70,546,758.33 加：管帐政策变更                            -                      -                 -       前期漏洞更正                        -                      -                 -       其他                            -                      -                 - 本期期初                    39,427,435.91      -109,974,194.24      -70,546,758.33 本期利润                   -51,573,574.03       232,729,849.06      181,156,275.03 本期基金份额交游产 生的变动数 其中：基金申购款                -1,459,753.51          9,356,407.79       7,896,654.28       基金赎回款              4,021,990.10         -14,170,889.39    -10,148,899.29 本期已分派利润                             -                      -                 - 本期末                     -9,583,901.53       117,941,173.22      108,357,271.69                                                                 单元：东谈主民币元              样式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                           105,270.47 如期进款利息收入                                                                     - 其他进款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                           19,721.89 其他                                                                     708.64 共计                                                                 125,701.00                                                                 单元：东谈主民币元                   样式                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                -58,081,553.67 股票投资收益——赎回差价收入                                                               - 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 共计                                                              -58,081,553.67                                                                 单元：东谈主民币元                   样式                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                        865,612,891.53 减：卖出股票成本总额                                                      921,661,308.83 减：交游用度                                                            2,033,136.37                               第 21 页 共 58 页                    招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 买卖股票差价收入                                             -58,081,553.67      本基金本请教期内无股票赎回差价收入。      本基金本请教期内无股票申购差价收入。      本基金本请教期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东谈主民币元               样式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                            445,321.71 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 共计                                                      916,609.69                                                    单元：东谈主民币元          样式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                767,837.07 减：交游用度                                                      106.14 买卖债券差价收入                                                471,287.98      本基金本请教期内无债券赎回差价收入。      本基金本请教期内无债券申购差价收入。                       第 22 页 共 58 页                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教      本基金本请教期内无资产支抓证券投资收益。      本基金本请教期内无买卖资产支抓证券差价收入。      本基金本请教期内无资产支抓证券赎回差价收入。      本基金本请教期内无资产支抓证券申购差价收入。      本基金本请教期内无贵金属投资收益。      本基金本请教期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本请教期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本请教期内无贵金属申购差价收入。      本基金本请教期内无繁衍用具买卖权证差价收入。      本基金本请教期内无繁衍用具其他投资收益。                                                     单元：东谈主民币元                样式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            12,651,546.13 其中：证券出借职权抵偿收入                                                       - 基金投资产生的股利收益                                                         - 共计                                                     12,651,546.13                        第 23 页 共 58 页                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                     单元：东谈主民币元          样式称呼              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                232,774,025.06 ——债券投资                                                    -44,176.00 ——资产支抓证券投资                                                          - ——贵金属投资                                                             - ——其他                                                                - ——权证投资                                                              - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 共计                                                    232,729,849.06                                                     单元：东谈主民币元                样式              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                   181,968.87 共计                                                        181,968.87      本基金本请教期内无信用减值损失。                                                     单元：东谈主民币元          样式             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                       26,089.76 信息走漏费                                                      59,507.37 证券出借爽约金                                                             - 其他                                                         52,595.08 共计                                                       138,192.21      限定资产欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。      限定财务请教批准报出日，本基金无需要走漏的资产欠债表日后事项。                        第 24 页 共 58 页                           招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教     本请教期内存在抵制关系或其他紧要横暴关系的关联方未发生变化。               关联方称呼                                   与本基金的关系  招商基金惩处有限公司                                 基金惩处东谈主  中国银行股份有限公司                                 基金托管东谈主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金惩处东谈主的鼓励  注：基金的主要关联方包含基金惩处东谈主、基金惩处东谈主的鼓励及子公司、基金托管东谈主等。                                                              金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期股票                               占当期股票                成交金额                 成交总额的            成交金额               成交总额的                                       比例                                 比例 招商证券               892,189,952.40      51.89%        1,116,807,349.33     100.00%                                                              金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至                        月 30 日                       2024 年 6 月 30 日   关联方称呼                                 占当期债券成交                           占当期债券成交                成交金额                               成交金额                                  总额的比例                             总额的比例  招商证券          38,583,509.24          100.00%     72,341,147.00         100.00%                                                              金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期债券                               占当期债券                成交金额                 回购成交总            成交金额               回购成交总                                      额的比例                               额的比例 招商证券           1,026,879,000.00       100.00%        3,195,975,000.00     100.00%     本基金本请教期内及上年度可比时间无通过关联方交游单元进行的权证交游。                                                              金额单元：东谈主民币元                                 第 25 页 共 58 页                        招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称呼                         占当期佣金总量         期末豪迈佣金余             占期末豪迈佣金              当期佣金                               的比例             额                   总额的比例 招商证券             397,816.85          49.03%          121,055.90        40.29%              上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方称呼                         占当期佣金总量         期末豪迈佣金余             占期末豪迈佣金              当期佣金                               的比例             额                   总额的比例 招商证券      1,007,688.91 100.00% 297,633.29 100.00% 注：1、本请教期内，本基金与关联方交游均在平素业务限制内按一般买卖条目强项。 金惩处东谈主惩处的被迫股票型基金的股票交游佣金费率原则上不得朝上市集平均股票交游佣 金费率，且不得通过交游佣金支付研究办事、流动性办事等其他用度；其他类型基金不错通 过交游佣金支付研究办事用度，但股票交游佣金费率原则上不得朝上市集平均股票交游佣金 费率的两倍，且不得通过交游佣金支付研究办事之外的其他用度。 该类佣金条约的办事限制还包括佣金收取方为基金提供研究办事 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                                   单元：东谈主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比时间 2024 年 1 月         样式                              年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户调理费    应支付基金惩处东谈主的 净惩处费 注：支付基金惩处东谈主的基金惩处东谈主报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其诡计公式为：   日基金惩处东谈主报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数                                                                   单元：东谈主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比时间 2024 年 1 月         样式                              年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费                               第 26 页 共 58 页                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其诡计公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数   本基金本请教期内及上年度可比时间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购） 交游。 务的情况   本基金本请教期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申报姿色进行的适用固如期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本请教期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申报姿色进行的适用市集化 期限费率的证券出借业务的情况。   本请教期内及上年度可比时间基金惩处东谈主无利用固有资金投老本基金的情况。   本请教期末及上年度末除基金惩处东谈主之外的其他关联方无投老本基金的情况。                                                      单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼               月 30 日                  2024 年 6 月 30 日              期末余额         当期利息收入           期末余额       当期利息收入 中国银行-活期  25,057,605.59 105,270.47 8,960,342.42 69,038.83 注：本基金的银行进款由基金托管东谈主中国银行股份有限公司解救，按银行商定利率计息。                                                      单元：东谈主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                基金在承销期内买入 关联方称呼    证券代码      证券称呼         刊行姿色                                            数目（单元：        总金额                          第 27 页 共 58 页                                   招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                                股/张）          招商证券        001388     信通电子        网下申购                   937           15,385.54          中银海外证          券                          上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                 基金在承销期内买入           关联方称呼       证券代码       证券称呼         刊行姿色         数目（单元：                                                                                总金额                                                             股/张）                -     -      -      -                                   -                 -           注：本表已包含托管东谈主的关联方承销期内承销的证券。             本基金本请教期内未进行利润分派。                                                                    金额单元：东谈主民币元 证券代             获胜认             流畅受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总              期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型       格          值单价        位：股） 额                  额            注                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                        第 28 页 共 58 页                                  招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限 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         -      -    -   -    -    -    -    -     -                                          -   -               注：基金抓有的股票在流畅受限期内，如赢得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的流畅受限期和估值价钱与相应原股票一致。                 本基金本请教期末未抓有暂时停牌等流畅受限股票。                 本基金本请教期末无因银行间市集债券正回购交游而典质的债券。                 本基金本请教期末无因交游所市集债券正回购交游而典质的债券。                 本基金本请教期末无参与转融通证券出借业务的证券。                                         第 31 页 共 58 页                   招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教   本基金为搀杂型基金，本基金的运作触及的金融用具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融用具磋商的风险，以及本基金的基金惩处东谈主惩处这些风险所采取的风险惩处政策 如下所述。   本基金的基金惩处东谈主从事风险惩处的标的是擢升本基金风险治愈后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，调理基金份额抓有东谈主利益。基于该风险惩处标的，本基金的基金惩处东谈主 风险惩处的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金靠近各式类型的风险，细目恰当的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险抵制在限定的限制之内。本基金当今 靠近的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金惩处东谈主建立了以全面、孤苦、相互制约以及定性和定量相伙同为原则的， 监事会、董事会及下设风险抵制委员会、看守长、风险惩处委员会、法律合规部和风险惩处 部等多档次的风险惩处组织架构体系。   信用风险是指金融用具的一方到期无法实际约界说务以至本基金碰到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支抓证券投 资特别他。   本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行进款关系的信用风险不紧要。 本基金在证券交游所进行的交游均与中国证券登记结算有限职守公司完成证券交收和款项 计帐，因此爽约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交游前均对交游敌手 进行信用评估并采取券款拼集交割姿色，以抵制相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支抓证券投资等投资品种关系的信用风险，本基金的基金惩处东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来遴荐恰当的投资对象，并限制单个投资品种的抓有比例来 惩处信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所抓有的债券投资及资产支抓 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所抓有的国债、央行单据、政策性金融债。   本基金本请教期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本请教期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支抓证券投资。   本基金本请教期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                      第 32 页 共 58 页                   招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                      单元：东谈主民币元       弥远信用评级      本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA                          5,202,020.55               5,158,301.37 AAA 以下                                  -                          - 未评级                                     -                          - 共计                   5,202,020.55                       5,158,301.37 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。    本基金本请教期末及上年度末无按弥远信用评级列示的资产支抓证券投资。    本基金本请教期末及上年度末无按弥远信用评级列示的同行存单投资。    流动性风险是指基金惩处东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险着手于基金商定通达日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交游不活跃而出现的变现风险以及因投资逼近而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所抓有的金融资产主要在证券交游所和银行间同行市 场交游。除附注 6.4.12 所走漏的流畅受限不可解放转让的基金资产外，本基金未抓有其他 有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所抓有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(系数者职权)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金惩处东谈主在基金合同商定多半赎回条目， 联想了很是情况下赎回资金的处理模式，抵制因通达模式带来的流动性风险，有用保障基金 抓有东谈主利益。    日常流动性风险惩处中，本基金的基金惩处东谈主逐日监控和预测本基金的流动性筹划，通 过对投资品种的流动性筹划来抓续地评估、遴荐、追踪和抵制基金投资的流动性风险。同期， 本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融资产姿色融入短期资金， 以缓解流动性风险。 市集风险是指基金所抓金融用具的公允价值或异日现款流量因所处市集种种价钱身分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。                      第 33 页 共 58 页                                招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教       利率风险是指利率明锐性金融用具的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波   动的风险。本基金的基金惩处东谈主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重   新订价日组合等表率对上述利率风险进行惩处。       下表统计了本基金靠近的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交游形成欠债的公允   价值，并按照合约递次的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                             单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金          25,057,605.59             -             -                 -        25,057,605.59 结算备付金          3,958,086.01             -             -                 -         3,958,086.01 存出保证金           161,736.32              -             -                 -          161,736.32 交游性金融 资产 繁衍金融资                           -             -             -                 -                    - 产 买入返售金                           -             -             -                 -                    - 融资产 债权投资                      -             -             -                 -                    - 应收股利                      -             -             -     3,911,090.43          3,911,090.43 应收申购款                     -             -             -    30,284,910.54         30,284,910.54 应收计帐款                     -             -             -         31,341.51           31,341.51 其他资产                      -             -             -                 -                    - 资产统统          87,704,645.17             -             -   999,632,228.63     1,087,336,873.80 欠债 豪迈赎回款                     -             -             -     4,054,118.50          4,054,118.50 豪迈惩处东谈主                           -             -             -     1,031,850.19          1,031,850.19 报酬 豪迈托管费                     -             -             -      171,975.06            171,975.06 豪迈计帐款                     -             -             -     6,172,266.64          6,172,266.64 卖出回购金                           -             -             -                 -                    - 融资产款 豪迈销售服                           -             -             -                 -                    - 务费 豪迈投资顾                           -             -             -                 -                    - 问费 豪迈利润                      -             -             -                 -                    - 应交税费                      -             -             -                 -                    - 其他欠债                      -             -             -      386,121.78            386,121.78 欠债统统                      -             -             -    11,816,332.17         11,816,332.17                                       第 34 页 共 58 页                                 招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 利率明锐度 缺口 上年度末 资产 货币资金           60,417,832.98             -             -                 -        60,417,832.98 结算备付金            926,531.44              -             -                 -          926,531.44 存出保证金            139,536.67              -             -                 -          139,536.67 交游性金融 资产 繁衍金融资                            -             -             -                 -                    - 产 买入返售金                    -8,863.01             -             -                 -            -8,863.01 融资产 债权投资                       -             -             -                 -                    - 应收股利                       -             -             -          2,173.15             2,173.15 应收申购款                      -             -             -         52,391.64           52,391.64 应收计帐款                      -             -             -   120,017,726.02     120,017,726.02 其他资产                       -             -             -                 -                    - 资产统统          128,597,470.17             -             -   918,279,211.64    1,046,876,681.81 欠债 豪迈赎回款                      -             -             -      821,087.83            821,087.83 豪迈惩处东谈主                            -             -             -     1,088,141.24          1,088,141.24 报酬 豪迈托管费                      -             -             -      181,356.87            181,356.87 豪迈计帐款                      -             -             -           237.71               237.71 卖出回购金                            -             -             -                 -                    - 融资产款 豪迈销售服                            -             -             -                 -                    - 务费 豪迈投资顾                            -             -             -                 -                    - 问费 豪迈利润                       -             -             -                 -                    - 应交税费                       -             -             -                 -                    - 其他欠债                       -             -             -      338,538.99            338,538.99 欠债统统                       -             -             -     2,429,362.64          2,429,362.64 利率明锐度 缺口   注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。    假定    1.若市集利率平行上升或着落 50 个基点                                        第 35 页 共 58 页                           招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                        对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                        位：东谈主民币元）         关系风险变量的变动                                        本期末（ 2025 年 6 月            上年度末（ 2024 年 12    分析                                                                       单元：东谈主民币元                                    本期末 2025 年 6 月 30 日                                            欧元折       日元折  样式                                                               其他币种折         好意思元折合东谈主民币          港币折合东谈主民币           合东谈主民       合东谈主民                          共计                                                                   合东谈主民币                                             币         币 除外币计价 的资产 货币资金                 -                 -        -          -           -                    - 结算备付金                -                 -        -          -           -                    - 存出保证金                -                 -        -          -           -                    - 交游性金融                      -    453,068,765.68        -          -           -       453,068,765.68 资产 繁衍金融资                      -                 -        -          -           -                    - 产 债权投资                 -                 -        -          -           -                    - 应收股利                 -       382,334.09         -          -           -           382,334.09 应收申购款                -                 -        -          -           -                    - 应收计帐款                -                 -        -          -           -                    - 其他资产                 -                 -        -          -           -                    - 资产共计                 -    453,451,099.77        -          -           -       453,451,099.77 除外币计价 的欠债 豪迈计帐款                -                 -        -          -           -                    - 豪迈赎回款                -                 -        -          -           -                    - 豪迈惩处东谈主                      -                 -        -          -           -                    - 报酬 豪迈托管费                -                 -        -          -           -                    - 豪迈销售服                      -                 -        -          -           -                    - 务费 豪迈投资顾                      -                 -        -          -           -                    - 问费 其他欠债                 -                 -        -          -           -                    -                                 第 36 页 共 58 页                       招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 欠债共计             -                 -        -     -       -                - 资产欠债表 外汇风险敞            -    453,451,099.77        -     -       -   453,451,099.77 口净额                              上年度末 2024 年 12 月 31 日                                        欧元折      日元折  样式                                                   其他币种折         好意思元折合东谈主民币      港币折合东谈主民币           合东谈主民      合东谈主民              共计                                                       合东谈主民币                                         币        币 除外币计价 的资产 货币资金             -                 -        -     -       -                - 结算备付金            -                 -        -     -       -                - 存出保证金            -                 -        -     -       -                - 交游性金融                  -    266,719,506.85        -     -       -   266,719,506.85 资产 繁衍金融资                  -                 -        -     -       -                - 产 债权投资             -                 -        -     -       -                - 应收股利             -          2,173.15        -     -       -         2,173.15 应收申购款            -                 -        -     -       -                - 应收计帐款            -                 -        -     -       -                - 其他资产             -                 -        -     -       -                - 资产共计             -    266,721,680.00        -     -       -   266,721,680.00 除外币计价 的欠债 豪迈计帐款            -                 -        -     -       -                - 豪迈赎回款            -                 -        -     -       -                - 豪迈惩处东谈主                  -                 -        -     -       -                - 报酬 豪迈托管费            -                 -        -     -       -                - 豪迈销售服                  -                 -        -     -       -                - 务费 豪迈投资顾                  -                 -        -     -       -                - 问费 其他欠债             -                 -        -     -       -                - 欠债共计             -                 -        -     -       -                - 资产欠债表 外汇风险敞            -    266,721,680.00        -     -       -   266,721,680.00 口净额    假定   除汇率除外的其他市集变量保抓不变                             第 37 页 共 58 页                      招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东谈主民币元）      关系风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月        上年度末（ 2024 年 12 分析   其他价钱风险是指以交游性金融资产的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价 格身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关系，也有可能与全体投资品种相 关。本基金主要投资于证券交游所上市或银行间同行市集交游的债券和股票，系数市集价钱 身分引起的金融资产公允价值变动均径直反应在当期损益中。本基金在构建资产设立和基金 资产投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪弊端的姿色，对基金资产的市集价钱风险 进行惩处。                                                         金额单元：东谈主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日           上年度末 2024 年 12 月 31 日                                 占基金资产      样式                                                        占基金资产                公允价值              净值比例          公允价值                                                                净值比例（%）                                   （%） 交游性金融资产- 股票投资 交游性金融资产-                             -           -                  -                - 基金投资 交游性金融资产-                             -           -                  -                - 贵金属投资 繁衍金融资产-权                             -           -                  -                - 证投资 其他                          -           -                  -                - 共计             965,404,886.15       89.76     798,206,920.83           76.42 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东谈主民币元）      关系风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月        上年度末（ 2024 年 12 分析                               30 日 ）                 月 31 日 ）                            第 38 页 共 58 页                 招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教      公允价值计量结果所属的档次，由对公允价值计量全体而言具有紧迫意旨的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：一样资产或欠债在活跃市集上未经治愈的报价；第二档次：除 第一档次输入值外关系资产或欠债径直或迤逦可不雅察的输入值；第三档次：关系资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                       单元：东谈主民币元 公允价值计量结果所属的层                  本期末 2025 年 6 月 30 日         上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                       964,881,448.75              797,535,218.47 第二档次                        58,542,602.79               67,150,168.59 第三档次                           508,051.86                 643,965.86 共计                        1,023,932,103.40             865,329,352.92      本基金以导致各档次之间更动的事项发诞辰为证实各档次之间更动的时点。      对于证券交游所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交游不活跃(包括涨跌停时 的交游不活跃)或属于非公开辟行等情况，本基金不会于停牌日死党游复原活跃日历间、交 易不活跃时间及限售时间将关系股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值治愈中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，细目关系股票和债券公允价值应属第二档次 如故第三档次。      本基金本请教期末及上年度末未抓有非抓续的以公允价值计量的金融用具。      不以公允价值计量的金融用具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要互异。      本基金本请教期内及上年度可比时间无需要说明有助于贯通和分析管帐报表的其他事 项。                     第 39 页 共 58 页                         招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                         §7 投资组合请教                                                            金额单元：东谈主民币元                                                            占基金总资产的比例 序号               样式                    金额                                                               （%）         其中：股票                         965,404,886.15              88.79         其中：债券                          58,527,217.25               5.38               资产支抓证券                                   -               -         其中：买断式回购的买入返售金融                                                        -               -         资产 注：上表职权投资中通过港股通交游机制投资的港股金额东谈主民币 453,068,765.68 元，占基 金净值比例 42.13%。                                                            金额单元：东谈主民币元                                                            占基金资产净值比例 代码               行业类别             公允价值（元）                                                               （％） A       农、林、牧、渔业                                   -                   - B       采矿业                         104,014,930.73                 9.67 C       制造业                         291,741,116.05                27.13 D       电力、热力、燃气及水出产和供应业                           -                   - E       建筑业                                        -                   - F       批发和零卖业                              2,244.00               0.00 G       交通运输、仓储和邮政业                        17,228.00               0.00 H       住宿和餐饮业                                     -                   - I       信息传输、软件和信息本领办行状               3,971,052.00                 0.37 J       金融业                          56,865,749.00                 5.29 K       房地产业                         54,773,636.00                 5.09 L       租借和商务办行状                       914,550.00                  0.09                            第 40 页 共 58 页                      招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 M       科学研究和本领办行状                        28,403.20                   0.00 N       水利、环境和寰球设施惩处业                      5,537.52                   0.00 O       住户办事、修理和其他办行状                             -                       - P       教授                                        -                       - Q       卫生和社会责任                            1,079.61                   0.00 R       文化、体育和文娱业                           594.36                    0.00 S       轮廓                                        -                       -         共计                        512,336,120.47                     47.64                                                          金额单元：东谈主民币元          行业类别           公允价值（东谈主民币元）                占基金资产净值比例（%） 通讯办事                             6,242,060.64                         0.58 非日常生计销耗品                             5,142.03                         0.00 日常销耗品                           15,091,459.29                         1.40 动力                                  17,663.24                         0.00 金融                              58,892,886.93                         5.48 医疗保健                           104,956,298.14                         9.76 工业                              21,880,822.89                         2.03 信息本领                            19,709,473.78                         1.83 原材料                            104,119,946.49                         9.68 房地产                            122,153,012.25                        11.36 公用行状                                          -                           - 共计                  453,068,765.68                                   42.13 注：以上分类采取彭博提供的海外通用行业分类标准。                                                          金额单元：东谈主民币元                                                                   占基金资产 序号       股票代码     股票称呼      数目（股）            公允价值（元）               净值比例                                                                    （％）                          第 41 页 共 58 页                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                        第 42 页 共 58 页                     招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                        第 43 页 共 58 页                        招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                      金额单元：东谈主民币元                                                           占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼            本期累计买入金额                                                           净值比例（％）                           第 44 页 共 58 页                       招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不筹商关系交游用度。                                                     金额单元：东谈主民币元                                                          占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼           本期累计卖出金额                                                          净值比例（％）                          第 45 页 共 58 页                         招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不筹商关系交游用度。                                                        金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                                856,085,249.09 卖出股票收入（成交）总额                      865,612,891.53 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等赢得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不筹商关系交游用度。                                                        金额单元：东谈主民币元 序号              债券品种           公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：政策性金融债                                -                        -                            第 46 页 共 58 页                           招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                        金额单元：东谈主民币元                                                                    占基金资 序号   债券代码           债券称呼          数目（张）          公允价值（元）           产净值比                                                                    例（％） 细      本基金本请教期末未抓有资产支抓证券。 细      本基金本请教期末未抓有贵金属。      本基金本请教期末未抓有权证。      本基金采取套期保值的姿色参与股指期货的投资交游，以惩处市集风险和调节股票仓位 为主要观念。      本基金参与国债期货投资是为了有用抵制债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要观念，适度利用国债期货提高投资组合运作效用。在国债期货投 资过程中，基金惩处东谈主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分筹商国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产设立，严慎进行投资，以治愈债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。      本请教期内，本基金投资国债期货合适既定的投资政策和投资观念。                              第 47 页 共 58 页                       招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教       请教期内基金投资的前十名证券除赤峰黄金（证券代码 600988）、新华保障（证券代 码 01336）、新华保障（证券代码 601336）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探望， 不存在请教编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形。       根据 2025 年 3 月 28 日发布的关系公告，该证券刊行东谈主因未实时走漏公司紧要事件被内 蒙古证监局赐与警示。       根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在请教期内因非法筹划、未照章实际职责、未按期 申报税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       根据发布的关系公告，该证券刊行东谈主在请教期内因非法筹划、未照章实际职责、未按期 申报税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策本领的说明：本基金投资上述证券的投资决策本领合适关系法律 律例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同递次的备选股票库，本基金惩处东谈主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                              金额单元：东谈主民币元 序号               称呼                      金额（元）       本基金本请教期末未抓有处于转股期的可更动债券。                          第 48 页 共 58 页                                招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教             本基金本请教期末投资前十名股票中不存在流畅受限情况。                               §8 基金份额抓有东谈主信息                                                                                份额单元：份                                                           抓有东谈主结构 抓有东谈主户数       户均抓有的基金                  机构投资者                                    个东谈主投资者  （户）           份额                                  占总份额比                                    占总份额比                                抓有份额                                       抓有份额                                                      例                                        例       序号                  抓有东谈主称呼                      抓有份额（份）               占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名抓有东谈主均为场内抓有东谈主。      样式                        抓有份额总额（份）                         占基金总份额比例      基金惩处东谈主系数从业东谈主员抓      有本基金      样式                                       抓有基金份额总量的数目区间（万份）      本公司高档惩处东谈主员、基金投资和研究部门      负责东谈主抓有本通达式基金                                      第 49 页 共 58 页                    招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 本基金基金司理抓有本通达式基金                                       >100                  §9 通达式基金份额变动                                                  单元：份 基金合同奏效日(2021 年 8 月 3 日)基金份额 总额 本请教期期初基金份额总额                               1,114,994,077.50 本请教期基金总申购份额                                  92,195,442.16 减：本请教期基金总赎回份额                               240,026,249.72 本请教期时间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本请教期期末基金份额总额                                967,163,269.94                    §10 紧要事件揭示    本请教期未召开基金份额抓有东谈主大会。    根据本基金惩处东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会 总司理。    根据本基金惩处东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会 总司理级）。    根据本基金惩处东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会    根据本基金惩处东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金惩处有限公司第七届董事会    本请教期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东谈主事变动已按关系递次备案、公告。    本请教期无触及本基金惩处东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。                        第 50 页 共 58 页                      招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教      本请教期基金投资策略无转换。      本请教期本基金遴聘的管帐师事务所未发生变更。      本请教期，基金惩处东谈主莫得受到监管部门的视察或处罚，亦未收到对于基金惩处东谈主的高 级惩处东谈主员受到监管部门的视察或处罚的书面见告或文献。      本请教期内，本基金托管东谈主的托管业务部门特别关系高档惩处东谈主员无受视察或处罚等情 况。                                                        金额单元：东谈主民币元                      股票交游                 应支付该券商的佣金         交游                                占当期股 券商称呼    单元                                             占当期佣金      备注               成交金额             票成交总        佣金         数目                                             总量的比例                                额的比例                                                                   本请教 招商证券      5   892,189,952.40    51.89%    397,816.85    49.03%    期减少 中金公司      5   182,594,700.02    10.62%     91,297.38     11.25%         - 国泰海通 证券 国海证券      3   120,648,803.22     7.02%     60,324.41     7.43%          -                                                                   本请教 正当证券      4    64,271,154.15     3.74%     32,135.57     3.96%    期减少                                                                   本请教 中信证券      8    63,865,557.94     3.71%     31,932.78     3.94%    期减少 华泰证券      4    58,253,665.70     3.39%     29,126.82     3.59%          - 东吴证券      6    55,776,317.95     3.24%     27,888.17     3.44%          - 长江证券      4    50,293,933.37     2.92%     25,146.96     3.10%          -                           第 51 页 共 58 页                  招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                           本请教 瑞银证券   2   40,082,202.08     2.33%    20,041.09   2.47%                                                           期新增 兴业证券   2   23,928,580.09     1.39%    11,964.29   1.47%         - 东方证券   3   21,825,762.54     1.27%    10,912.88   1.34%         - 北京证券   2               -         -            -       -         - 财通证券   3               -         -            -       -         - 长城证券   3               -         -            -       -         - 诚通证券   1               -         -            -       -         - 大通证券   1               -         -            -       -         - 德邦证券   4               -         -            -       -         - 第一创业   3               -         -            -       -         - 东北证券   3               -         -            -       -         - 东方资产   3               -         -            -       -         - 东海证券   2               -         -            -       -         - 东兴证券   3               -         -            -       -         - 光大证券   3               -         -            -       -         -                                                           本请教 广发证券   6               -         -            -       -   期减少 国金证券   1               -         -            -       -         - 国联民生   4               -         -            -       -         - 国盛证券   2               -         -            -       -         - 国投证券   4               -         -            -       -         - 国新证券   2               -         -            -       -         - 国信证券   3               -         -            -       -         - 国元证券   2               -         -            -       -         -                                                           本请教 华安证券   2               -         -            -       -   期减少 华宝证券   4               -         -            -       -         - 华创证券   4               -         -            -       -         - 华福证券   2               -         -            -       -         - 华金证券   4               -         -            -       -         - 华西证券   3               -         -            -       -         - 华源证券   2               -         -            -       -         - 华鑫证券   2               -         -            -       -         - 汇丰前海                                                      本请教 证券                                                        期新增 江海证券   1               -         -            -       -         - 金元证券   1               -         -            -       -         - 开源证券   2               -         -            -       -         - 民生证券   5               -         -            -       -         - 南京证券   1               -         -            -       -         -                       第 52 页 共 58 页              招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 祯祥证券   3        -          -    -       -         - 山西证券   6        -          -    -       -         - 上海证券   2        -          -    -       -         - 申港证券   1        -          -    -       -         - 申万宏源   2        -          -    -       -         - 世纪证券   1        -          -    -       -         - 始创证券   2        -          -    -       -         - 太平洋证 券                                             本请教 天风证券   2        -          -    -       -   期减少 天府证券   2        -          -    -       -         - 万和证券   1        -          -    -       -         - 五矿证券   2        -          -    -       -         - 西部证券   1        -          -    -       -         -                                             本请教 湘财证券   2        -          -    -       -   期减少 信达证券   2        -          -    -       -         - 星河证券   1        -          -    -       -         - 英大证券   1        -          -    -       -         - 粤开证券   1        -          -    -       -         - 浙商证券   2        -          -    -       -         - 中航证券   2        -          -    -       -         - 中金资产 证券 中泰证券   2        -          -    -       -         -                                             本请教 中信建投 证券 中银海外 证券 中邮证券   2        -          -    -       -         - 甬兴证券   2        -          -    -       -         - 注：（一）遴荐标准 较强，并通过基金惩处东谈主的尽责探望。   （二）遴荐本领                 第 53 页 共 58 页                              招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                                                                 金额单元：东谈主民币元              债券交游                       债券回购交游                      权证交游                                                       占当期债                         占当期债                                                占当期权 券商称呼                                                  券回购成         成交金额            券成交总        成交金额                         成交金额       证成交总                                                       交总额的                         额的比例                                                额的比例                                                        比例 招商证券    38,583,509.24   100.00%    1,026,879,000.00   100.00%           -      - 中金公司                -         -                   -         -           -      - 国泰海通                     -         -                   -         -           -      - 证券 国海证券                -         -                   -         -           -      - 正当证券                -         -                   -         -           -      - 中信证券                -         -                   -         -           -      - 华泰证券                -         -                   -         -           -      - 东吴证券                -         -                   -         -           -      - 长江证券                -         -                   -         -           -      - 瑞银证券                -         -                   -         -           -      - 兴业证券                -         -                   -         -           -      - 东方证券                -         -                   -         -           -      - 北京证券                -         -                   -         -           -      - 财通证券                -         -                   -         -           -      - 长城证券                -         -                   -         -           -      - 诚通证券                -         -                   -         -           -      - 大通证券                -         -                   -         -           -      - 德邦证券                -         -                   -         -           -      - 第一创业                -         -                   -         -           -      - 东北证券                -         -                   -         -           -      - 东方资产                -         -                   -         -           -      - 东海证券                -         -                   -         -           -      - 东兴证券                -         -                   -         -           -      - 光大证券                -         -                   -         -           -      - 广发证券                -         -                   -         -           -      - 国金证券                -         -                   -         -           -      - 国联民生                -         -                   -         -           -      - 国盛证券                -         -                   -         -           -      - 国投证券                -         -                   -         -           -      - 国新证券                -         -                   -         -           -      - 国信证券                -         -                   -         -           -      - 国元证券                -         -                   -         -           -      - 华安证券                -         -                   -         -           -      -                                   第 54 页 共 58 页            招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 华宝证券   -   -                   -   -      -     - 华创证券   -   -                   -   -      -     - 华福证券   -   -                   -   -      -     - 华金证券   -   -                   -   -      -     - 华西证券   -   -                   -   -      -     - 华源证券   -   -                   -   -      -     - 华鑫证券   -   -                   -   -      -     - 汇丰前海        -   -                   -   -      -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -      -     - 金元证券   -   -                   -   -      -     - 开源证券   -   -                   -   -      -     - 民生证券   -   -                   -   -      -     - 南京证券   -   -                   -   -      -     - 祯祥证券   -   -                   -   -      -     - 山西证券   -   -                   -   -      -     - 上海证券   -   -                   -   -      -     - 申港证券   -   -                   -   -      -     - 申万宏源   -   -                   -   -      -     - 世纪证券   -   -                   -   -      -     - 始创证券   -   -                   -   -      -     - 太平洋证        -   -                   -   -      -     - 券 天风证券   -   -                   -   -      -     - 天府证券   -   -                   -   -      -     - 万和证券   -   -                   -   -      -     - 五矿证券   -   -                   -   -      -     - 西部证券   -   -                   -   -      -     - 湘财证券   -   -                   -   -      -     - 信达证券   -   -                   -   -      -     - 星河证券   -   -                   -   -      -     - 英大证券   -   -                   -   -      -     - 粤开证券   -   -                   -   -      -     - 浙商证券   -   -                   -   -      -     - 中航证券   -   -                   -   -      -     - 中金资产        -   -                   -   -      -     - 证券 中泰证券   -   -                   -   -      -     - 中信建投        -   -                   -   -      -     - 证券 中银海外        -   -                   -   -      -     - 证券 中邮证券   -   -                   -   -      -     -                第 55 页 共 58 页                            招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教 甬兴证券                -       -                   -       -             -      -                                                                 法定走漏    序号                   公告事项                         法定走漏姿色                                                                  日历                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩处有限公司对于治愈基金司理助理             的公告                                                     会基金电子走漏网站                                                     上海证券报、基金管             对于警惕冒用招商基金惩处有限公司口头进行             骗取行径的特别辅导公告                                                     会基金电子走漏网站             招商基金惩处有限公司旗下基金 2024 年第 4                上海证券报及基金管             季度请教辅导性公告                               理东谈主网站                                                     基金惩处东谈主网站及中             招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金             （LOF）2024 年第 4 季度请教                                                     露网站             招商基金惩处有限公司对于招融老本私募股权                    上海证券报、基金管             告                                       会基金电子走漏网站             招商基金惩处有限公司旗下基金 2024 年年度                 上海证券报及基金管             请教辅导性公告                                 理东谈主网站                                                     基金惩处东谈主网站及中             招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金             （LOF）2024 年年度请教                                                     露网站                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩处有限公司对于利用固有资金投资             旗下公募基金的公告                                                     会基金电子走漏网站             对于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日、2025 年                                                     上海证券报、基金管             场节沐日暂停申购、赎回、更动、如期定额投                                                     会基金电子走漏网站             资业务的公告             对于暂停招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投                    上海证券报、基金管             和更动业务的公告                                会基金电子走漏网站             招商基金惩处有限公司旗下基金 2025 年第 1                上海证券报及基金管             季度请教辅导性公告                               理东谈主网站                                                     基金惩处东谈主网站及中             招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金             （LOF）2025 年第 1 季度请教                                                     露网站                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩处有限公司对于提醒投资者抓续完             善身份信息而已的公告                                                     会基金电子走漏网站                                 第 56 页 共 58 页                           招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教        的公告                                    理东谈主网站及中国证监                                               会基金电子走漏网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高档惩处东谈主员变更        的公告                                               会基金电子走漏网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高档惩处东谈主员变更        的公告                                               会基金电子走漏网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩处有限公司对于高档惩处东谈主员变更        的公告                                               会基金电子走漏网站        对于暂停招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投                   上海证券报、基金管        和更动业务的公告                               会基金电子走漏网站 立的文献；      招商基金惩处有限公司      地址：深圳市福田区深南大路 7088 号      上述文献可在招商基金惩处有限公司互联网站上查阅，或者在营业时刻内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本请教书如有疑问，可磋商本基金惩处东谈主招商基金惩处有限公司。      客户办事中心电话：400-887-9555      网址：http://www.cmfchina.com                               第 57 页 共 58 页 招商瑞智优选机动设立搀杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期请教                     招商基金惩处有限公司    第 58 页 共 58 页

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