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　　11月14日，融创房地产集团有限公司（下文简称“融创”）境内债的二次重组推敲出炉。

　　有缱绻露出，融创初步推敲为标的债券提供的债券重组有缱绻，包括现款要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长缓期共四个选项。

　　四个选项隐敝超百亿本金

　　其中，现款要约收购有缱绻采用标的债券本金上限最高，达约44亿元。凭证有缱绻，融创拟使用现款，展望按照每张标的债券面值18%的价钱发起现款要约购回，累计购回所使用的现款总金额展望不超过8亿元。

　　股票及/或股票经济收益权兑付有缱绻中，拟采用标的债券本金展望约30亿元。融创方面将控股股东融创中国（01918.HK）在中国香港向罕见处所信赖增发特定数目的股票，每100元东谈主民币面值标的债券对应融创中国股票的数目约为13.5股，展望总刊行新股数目约为4亿股。融创方面甘愿以股票变现所获等额境内资金净额，偿付取舍本有缱绻的债券执有东谈主。

　　以资抵债有缱绻中，拟采用标的债券本金上限约41亿元。融创拟将下属公司所执有的特定金钱收益权缔造管事型信赖，进而以管事信赖份额折价置换债券执有东谈主所执有的债券，折价置换比例展望每100元债券面值置换35元信赖份额。债券执有东谈主取得管事信赖份额后，障碍执有刊行东谈主下属公司的特定金钱收益权，该管事型信赖展望存续4年。

　　全额长缓期有缱绻中，债券执有东谈主将濒临进一步缓期。融创将在上述选项完成后以现款形态支付取舍全额长缓期有缱绻的标的债券约1%本金；剩余本金将缓期至2034年6月9日，本金部分自 2029年12月9日起每半年现款支付，利息部分和解镌汰至1%傍边，过往及缓期时间利息将挂账至终末一期本金支付日，单利计息、不计复利。

　　融创方面默示，该重组有缱绻选项为拟鼓舞的初步有缱绻，尚未最终细目，公司将通过召开债券执有东谈主会议的神态鼓舞本次债券重组有缱绻。

　　二次债务重组

　　融创是脱险房企中首批完成境内公司债券缓期的企业之一，早在2022年12月即已完成境内公司债券缓期，期限3至4年，利率不变。

　　本次，融创脱手第二次重组也在商场预期之中。早在本年6月融创仍是秘书调度债券兑付安排，将原有举座缓期有缱绻中2024年6月和2024年9月搪塞的本息调度至 2024年12月兑付，并在执续推动详尽、长期管理有缱绻。融创曾就此回复称，由于房地产商场执续下行，调度深度和时间皆超出预期。

　　中指参议院企业参议总监刘水觉得，融创的新有缱绻大要削减债务，且大要极大延伸债务偿还期，成心于建筑公司金钱欠债表，为公司谈判基本面好转创造条目，关于脱险房企益处较多。但企业着实走出危急，还需要商场回暖救济，企业基本面赢得改善后本事够幸免重迭缓期。

　　融创中国最新表露的数据露出，狂放2024年10月底，公司累计杀青公约销售金额约437.8亿元，累计公约销售面积约197.9万平素米。其中，在10月份，融创中国杀青公约销售金额约73.3亿元，环比上个月的14.1亿元，增长超4倍。

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背负剪辑：杨红卜 kaiyun.com